Comprar oro por primera vez: ¿en qué debe fijarse?

Cuando decide comprar oro por primera vez, seguro que le surgen preguntas. ¿Qué forma de oro elige? ¿Cuánto oro compra? ¿Y tiene que almacenarlo usted mismo? En este artículo explicamos ante qué decisiones se encontrará, cómo funciona en la práctica el proceso de compra y en qué debe fijarse.

Lo primero y más importante: ¿por qué compra oro?

Antes de invertir en oro, la pregunta más importante que debe hacerse es: ¿por qué quiere realmente comprar oro físico?

Los inversores suelen comprar oro por tres motivos principales:

1. Protección frente a la inflación: Cuando la vida se encarece, el oro suele conservar su valor. Su dinero en el banco puede perder valor, pero el oro, a largo plazo, suele mantener su poder adquisitivo.
2. Seguridad financiera: El oro se considera un «valor refugio» en tiempos de crisis económica, guerra o inquietud en los mercados financieros. Es un bien que usted tiene en sus manos, al margen de bancos o gobiernos.
3. Diversificación del riesgo: Al asignar una parte de su patrimonio al oro, depende menos de las acciones, los bonos o los inmuebles. Cuando las acciones pierden valor, el oro suele mantenerse estable o incluso revalorizarse.

El oro es conocido como una inversión volátil. La cotización puede oscilar con fuerza. Se trata, por tanto, de una auténtica inversión a largo plazo.

También conviene tener presente que el oro no paga dividendos ni intereses, a diferencia de los productos de ahorro y de determinadas acciones y bonos.

Comprar oro: ¿oro físico u oro en papel?

Si ha decidido que el oro es un producto de inversión adecuado para usted, a continuación debe elegir de qué manera invertir en oro.

1. Oro físico

Con el oro físico compra metal precioso real y tangible que usted mismo posee. Los lingotes de oro, las monedas de oroy las joyas de oro son las formas más habituales de oro físico.

Los lingotes y las monedas de oro se consideran ambos oro de inversión si tienen una pureza mínima de 900/1000. En ese caso, no paga IVA en ninguno de los dos casos en toda la UE. Eso sí, ambos cumplen una función algo distinta.

• Los lingotes de oro suelen tener el precio por gramo más ajustado, porque los costes de fabricación son relativamente bajos. Normalmente es la opción más eficiente si desea invertir en oro físico. No tiene que comprar un lingote entero de una sola vez, sino que puede hacerse copropietario de un lingote mayor. En GoldRepublic puede incluso comprar oro físico desde 50 € o 1 gramo (una parte de un lingote de oro mayor).
  Si elige oro certificado por la LBMA, además, su oro es muy fácil de vender en todo el mundo, sin que tenga que volver a inspeccionarse ni comprobarse.
• Las monedas de oro (como la Maple Leaf o el Krugerrand) son de curso legal, pero además pueden tener valor de coleccionista. Aunque en teoría podría pagar en la panadería con monedas de oro por el importe que figura en la moneda, en la práctica se negocian casi exclusivamente en función del precio actual del oro (más, en su caso, una pequeña prima de coleccionista o de producción).
• Las joyas de oro se llevan a menudo como adorno o como pieza heredada, pero a veces también se ven como una forma de acumular patrimonio. Puede lucir y disfrutar de lo que posee, en lugar de que solo esté guardado en una cámara acorazada.
  Al mismo tiempo, conviene ser consciente de que no solo paga por el oro, sino también por el diseño, la artesanía y, a veces, la marca. Además, por las joyas de oro paga un 21 % de IVA en los Países Bajos, a diferencia del oro de inversión, que está exento de IVA.
  Al vender joyas de oro, además, a veces solo recibe el precio actual del oro de desguace, que es considerablemente inferior al precio de compra original.

2. Oro en papel (ETF, fondos de oro y acciones)

Con el oro en papel no compra oro físico, sino que invierte a través de la bolsa en «oro en papel». Son, por ejemplo, los ETF de oro o las acciones de (minas de) oro.

Puede comprar ETF de oro y acciones de oro fácilmente a través de un bróker. Los costes de transacción suelen ser bajos y son una ventaja importante de los ETF de oro. Los costes suelen ser inferiores a los costes de almacenamiento y de transacción que conlleva la compra de oro físico.

Aun así, con el oro en papel nunca tiene oro físico en sus manos. Si el mercado financiero o la entidad emisora tuvieran graves problemas, dependería de la contraparte.

También conviene tener presente que, en las acciones de minas de oro, influyen en la cotización otros factores, como los específicos de cada empresa y los riesgos geopolíticos.

Además, el oro en papel solo puede negociarse durante el horario de apertura de la bolsa, mientras que el oro físico puede negociarse 24/7.

Pureza y sellos de calidad del oro físico

Si opta por el oro físico, también es importante fijarse en la calidad y en los posibles sellos de calidad del oro.

La pureza indica cuánto oro puro contiene el objeto. Se expresa en quilates o en un número que indica la ley (en milésimas).

El oro de 24 quilates, por ejemplo, equivale a una pureza de 999,9/1000 o 99,99 %: es oro prácticamente puro. El oro que adquiere a través de GoldRepublic, por ejemplo, tiene siempre una pureza del 99,99 %.

No todo el oro del mercado es igual de fácil de negociar. Para garantizar que más adelante podrá vender su oro sin problemas, elija oro con los sellos de calidad adecuados:

• Estatus «Good Delivery» de la LBMA: La London Bullion Market Association (LBMA) es la organización internacional más importante de metales preciosos. Las refinerías acreditadas por la LBMA cumplen los requisitos más exigentes de calidad, pureza y origen ético. Los lingotes de productores certificados por la LBMA (como Umicore, Heraeus o Valcambi) puede venderlos en todo el mundo de forma inmediata y sin controles adicionales.
• Punzones de garantía: En los lingotes de oro siempre hay un sello grabado con el logotipo del productor, el peso, la ley del oro (p. ej., 999,9) y un número de serie único.

Transporte, almacenamiento y seguro del oro físico

Cuando compra oro físico, también cobran importancia aspectos como el transporte, el almacenamiento en cámara acorazada y el seguro.

Por supuesto, puede pedir que le entreguen su oro físico en casa, pero entonces usted es responsable del almacenamiento seguro y del seguro. El oro que compre a través de GoldRepublic puede almacenarlo en cámaras acorazadas externas gestionadas por nosotros. Los lingotes de oro van directamente de la refinería a la cámara acorazada.

Por ello, el origen y la cadena de custodia son ininterrumpidos y GoldRepublic conoce la calidad y la pureza exactas del metal precioso.

Las cámaras acorazadas están fuertemente protegidas y las gestionan custodios profesionales externos. Su oro está totalmente asegurado contra robo y daños. Además, las existencias físicas son verificadas periódicamente por una parte independiente.

En cuanto a las ubicaciones de almacenamiento, en GoldRepublic puede elegir entre Ámsterdam, Fráncfort, Zúrich, Singapur o Londres. Usted decide dónde se almacenan sus bienes.

Precio de compra, costes de transacción y costes de almacenamiento

Al comprar oro, fíjese también en el precio y en los posibles costes adicionales. Un proveedor fiable comunica con claridad los márgenes de compra y venta, sin costes ocultos a posteriori.

A continuación, un resumen de todos los aspectos de costes y precios que pueden intervenir al comprar oro y que pueden variar mucho según el proveedor:

• El precio spot frente al precio de transacción (el spread): El precio actual del oro (también llamado precio spot) es el precio puro de la materia prima. Los proveedores aplican una diferencia entre el precio de compra y el de venta: el spread.
  Además, los vendedores suelen cobrar costes de transacción. A veces es un importe fijo y a veces un porcentaje del valor de la orden, tanto en la compra como en la venta de oro. En GoldRepublic, por ejemplo, paga un 1 % de costes de transacción al comprar oro (un 0,50 % en nuestros planes de ahorro).
• Costes de almacenamiento y seguro: ¿Opta por el almacenamiento externo en cámara acorazada? Entonces paga una tarifa periódica por la seguridad, la auditoría y el seguro. Suele ser un porcentaje anual sobre el valor total de su oro (a menudo con un importe mensual mínimo). En GoldRepublic paga un 0,5 % de costes de almacenamiento al año, IVA no incluido, si almacena su oro en una cámara acorazada.
• Costes de transporte y entrega: ¿Desea que le entreguen el oro en casa o que se lo entreguen físicamente más adelante desde la cámara acorazada? Entonces tenga en cuenta los costes de un transporte certificado/asegurado y los posibles costes de gestión por retirar físicamente los lingotes.

¿Cómo compra oro físico en GoldRepublic?

1. Abra una cuenta personal: Se registra de forma segura a través de nuestra plataforma en línea. Como entidad regulada, realizamos una cuidadosa verificación de identidad.
2. Elija su ubicación de almacenamiento: Indica si desea depositar su metal precioso en nuestras cámaras acorazadas de alta seguridad de Zúrich, Fráncfort, Ámsterdam, Londres o Singapur.
3. Realice su orden: Puede comprar (y vender) oro las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Puede hacerse de forma puntual y manual, pero también de forma periódica y totalmente automática. Con nuestro plan de ahorro en oro, compra oro por un importe fijo cada semana, cada dos semanas o cada mes.
4. Propiedad asignada directamente: El metal precioso que compra se asigna a su nombre y se deposita en la cámara acorazada elegida. Usted es y sigue siendo propietario legal al 100 %.
5. Venta sencilla: ¿Desea liquidar (parcialmente) su posición? Puede vender su oro físico en cualquier momento, y el importe se añade directamente a su saldo en efectivo. Desde ahí puede transferirlo fácilmente a su cuenta bancaria.